投資信託における時価と基準価格

投資信託は複数の投資家からお金を集めて運用しています。今回はこれらの投資信託の時価（基準価格）について説明します。

基準価格とは

投資信託の時価をさします。投資信託を新しく買うときはこの基準価格で売買することになります。

基準価格はどうやって計算されるの？

たとえば、1口1万円で100口分、100万円の資金でA株に50万円、B株に50万円投資をしている投資信託があるとします。この時点の基準価格は1万円になります。
その後A株が40万円にまで値下がりしたら、投資信託の資金は90万円、1口当たりに換算すると9000円にまで下落します。
このように、保有する資産の時価で計算され直されます。

なお、こうした時価の変動以外に、売買手数料や管理報酬といった手数料も同時に差し引かれます。この費用を「信託報酬」といいます。

基準価格と基準価額

似ていますが、ちょっと違うので補足。
基準価格・・・現在の投資信託の時価
基準価額・・・あなたが購入した時の時価